Trong những phần trước, họ đã cùng mọi người trong nhà tìm hiểu không ít về cách phân tích kỹ thuật và một trong những chiến lược thanh toán giao dịch với Price Action. Nội dung bài viết hôm nay bạn thích chia sẻ với đồng đội về một chủ đề cũng không hề thua kém phần quan liêu trọng: thống trị vốn và tứ duy giao dịch.

Bạn đang xem: Cách quản lý vốn khi trade

Lớp giao dịch 101: Price kích hoạt Trading (Phần 13) – làm chủ vốn và tư duy thanh toán đúng

Tại sao cần làm chủ vốn?

Đối với cá nhân mình, để thành công trong trading thì nên cần 3 yếu đuối tố:

Phương pháp giao dịch
Phương pháp cai quản vốn
Tâm lý giao dịch

Đây là 3 yếu đuối tố không thể thiếu để ra quyết định thành công của một trader. Đầu tiên, đồng đội cần phải có một cách thức giao dịch công dụng với phần trăm thắng tốt. Tiếp theo, bằng hữu cần có kế hoạch làm chủ vốn cho từng lệnh thanh toán giao dịch để đảm bảo nếu bám stoploss tài khoản sẽ không bị tác động quá nhiều. Khi đó, tư tưởng giao dịch của đồng đội sẽ rất thoải mái, hoàn toàn có thể đóng sản phẩm tính/điện thoại nhằm làm các bước khác và đợi thị trường phản ứng.

Ngược lại, chỉ việc thiếu một trong những ba nguyên tố nói trên, tác dụng giao dịch của đồng đội chắc chắn sẽ không còn tốt.

Ví dụ:

– Có phương pháp giao dịch tốt, tuy nhiên anh em lại rất hấp dẫn “all-in”, lúc đó chỉ việc một trở nên động nhỏ tuổi (mặc dù chưa stoploss), mà lại tài khoản anh em đã “bốc hơi” kha khá, dẫn đến tư tưởng bất ổn định và thảm bại lỗ.

– bạn bè có phương thức quản lý vốn tốt, mặc dù nhiên phương pháp giao dịch lại ko hiệu quả, hoặc thậm chí là không có cách thức cụ thể, dẫn cho tỉ lệ thua trận cao, công dụng vẫn là lỗ.

Chính vì chưng vậy, cai quản vốn là giữa những điều đồng đội cần học cùng tuân thủ sau thời điểm rèn luyện phương thức giao dịch của mình.

Ngoài ra, sau khoản thời gian thua lỗ với sụt sút tài khoản, họ sẽ bắt buộc kiếm nhiều hơn nữa để “bù lại”. Hãy thuộc mình tò mò % tăng trưởng cần thiết để hồi sinh tài khoản sau khoản thời gian thua lỗ ở những mức độ không giống nhau ngay trong bảng bên dưới đây:

Mức thất bại lỗ	% tăng trưởng cần thiết để hồi phục tài khoản lại nấc ban đầu
5%	5.3%
10%	11.1%
15%	17.6%
20%	25%
25%	33%
30%	42.9%
40%	66.7%
50%	100%
60%	150%
75%	300%
90%	900%

Như vậy, khi thảm bại lỗ chỉ 5%, chúng ta chỉ cần có ích nhuận 5.3% là hòa vốn. Tuy nhiên, khi thua lỗ 50%, anh em cần x2 bắt đầu về bờ, khi đại bại lỗ 90%, đồng đội cần… x9 tài khoản. Điều này gần như là là rất cực nhọc khăn.

Cách quản lý vốn

Để quản lý vốn tốt, nền tảng thứ nhất là cách thức giao dịch phải tốt. Mình đang nói một ít về định nghĩa tỉ lệ Risk/Reward (hay còn viết tắt là R:R). R:R đó là tỷ lệ giữa rủi ro và lợi tức đầu tư của lệnh trade.

Ví dụ: long BTC ở mức giá 20.000, stoploss là 19.000 cùng take profit là 22.000, khi đó R:R = 1:2.

Một cách thức giao dịch giỏi thông thường xuyên là sự kết hợp giữa xác suất thắng (win rate) với R:R cao.

Ví dụ: cách thức trade của bạn bè đang bao gồm tỉ lệ win 50%, R:R đạt 1:2. Như vậy, sau 10 lệnh, trung bình có 5 lệnh win (+10R) và 5 lệnh thất bại (-5R), tổng kết đồng đội vẫn hữu ích nhuận+5R.

Như vậy, bốn duy và phương pháp giao dịch xuất sắc là chỉ vào lệnh lúc R:R > 1, tức bằng hữu xác định được lợi nhuận phải lớn hơn rủi ro. Tỉ trọng này càng cao, lợi nhuận lâu hơn của bạn bè trên thị phần sẽ càng lớn.

Vậy, 1R bởi bao nhiêu % của tài khoản là hòa hợp lý? Thông thường, để thống trị vốn tốt, đồng đội cần để 1R = 2% – 5% tài khoản.

Ví dụ: tài khoản có 5.000 USD, mang sử thống trị vốn với 1R = 2% thông tin tài khoản = 100 USD. Như vậy, nếu bằng hữu tuân thủ phép tắc và đảm bảo vào lệnh đúng phương pháp, sau 10 lệnh với win rate 50% và R:R = 1:2, lợi nhuận đang là +5R = 500 USD, tương tự 10% tài khoản.

Vậy, lý do lại chỉ là 2% – 5% tài khoản? đồng đội cùng bản thân theo dõi bảng dưới đây:

Với 2% khủng hoảng tài khoản, sau trăng tròn lệnh đại bại liên tục, anh em vẫn còn khoảng chừng hơn 68% tài khoản. Ngược lại, với 10% xui xẻo ro, sau đôi mươi lệnh thất bại liên tục, bạn bè chỉ còn… 1.35% tài khoản. Trên thực tế, khá khó khăn để chiến bại 20 thanh toán liên tục, tuy vậy 4 – 5 thanh toán giao dịch là rất có thể xảy ra, cùng nếu đồng đội không cảnh giác thì rất có thể là 8 – 10 giao dịch. Vày vậy, nút 2% là bình yên để chúng ta còn vốn để trở về thị trường.

Cách tính cân nặng vào lệnh

Để tính cân nặng vào lệnh, họ cần dựa trên điểm stop-loss.

Ví dụ: Long BTC ở giá chỉ 20.000, stop-loss trên 19.000 (tương đương mức bớt 5%). Với số vốn 5.000 cùng 1R = 2% thông tin tài khoản = 100 USD, khi đó:

Số vốn vào lệnh = 100 : 5% = 2000 USD

Đến đây, tùy thuộc vào mức đòn bẩy, anh em có thể tùy chỉnh thiết lập số vốn thích hợp lý.

Ví dụ: cùng với mức đòn bẩy x10, khoản vốn vào lệnh là 200 USD.

Lưu ý:

Những ví dụ sống trên là cách cai quản vốn dành cho những người mới. Bên trên thực tế, khi giao dịch một thời gian dài với tích lũy những kinh nghiệm, bạn bè có thể nhận ra đâu là đều lệnh trade có tỷ lệ thắng cao, nhờ vào vậy, bằng hữu có thể điều chỉnh khối lượng giao dịch hoạt bát hơn để thu được lợi nhuận cao hơn.

Như vậy, trong bài viết này bản thân đã trình làng cho đồng đội cách thống trị vốn để hoàn toàn có thể “tồn tại” và thành công xuất sắc trong thị trường. Anh em có đang cai quản vốn theo cách này? Để lại bình luận để cùng bàn luận nhé! Hẹn gặp gỡ lại anh em trong các nội dung bài viết tiếp theo!

Quản lý vốn được gọi một cách đơn giản nhất chính là xây dựng kế hoạch ngân sách vốn tác dụng trong một hoạt động đầu tư chi tiêu nhất định.

Để xây dựng được kế hoạch ngân sách đó, chúng ta phải trả lời hàng loạt các thắc mắc liên quan cho việc phân bổ vốn, ví dụ điển hình như: tổng thể tiền nhàn hạ dự định sẽ áp dụng cho hoạt động chi tiêu này là bao nhiêu?, phần trăm vốn sử dụng cho những danh mục nhỏ dại là bao nhiêu?, phân bổ lợi nhuận như vậy nào? (bao nhiêu % tái đầu tư, % gửi tiết kiệm, % lập quỹ dự phòng...) và vô cùng rất nhiều thắc mắc tương tự như thế, nhờ vào vào từng lĩnh vực cụ thể.

Đối với triệu chứng khoán, thống trị vốn là việc chúng ta đi xử lý một số câu hỏi như:

Bạn trích bao nhiêu % tiền thong thả để chi tiêu chứng khoán?

Giả sử bạn đầu tư vào 3 hạng mục chứng khoán, mỗi danh mục như thế bạn bỏ ra bao nhiêu % vốn?

Trong một hạng mục có 5 đầu tư và chứng khoán con, tỷ lệ vốn đến từng kinh doanh thị trường chứng khoán đó như vậy nào?

Khi quyết định bán một cổ phiếu, bạn sẽ bán không còn hay giữ lại một phần?

Bán kinh doanh thị trường chứng khoán xong, thu lợi nhuận, bạn liên tiếp đem số tiền kia tái chi tiêu hay là rút về tài khoản? trường hợp tái chi tiêu thì đã dùng cục bộ lợi nhuận hay vẫn chỉ trích ra bao nhiêu %/lợi nhuận và tương đối nhiều các vụ việc khác luân chuyển quanh vốn.

Tương tư, so với thị ngôi trường forex:

Bạn trích từng nào % tiền thanh nhàn để đầu tư chi tiêu forex?

Bạn ưa thích trader tiền tệ, vàng còn chỉ số, mỗi một số loại tài sản các bạn sẽ phân bửa nguồn vốn như thế nào?

Với chi phí tệ, bạn thường trade bên trên cặp EUR/USD với USD/JPY, vậy thì cùng với số vốn giành riêng cho tiền tệ, các bạn sẽ sử dụng bao nhiêu % vốn đến cặp EUR/USD và bao nhiêu % vốn đến cặp USD/JPY?

Với từng cặp chi phí tệ hay kim cương hay từng chỉ số, tỷ lệ vốn cho lệnh Buy: lệnh Sell là bao nhiêu và từng lượt trade bạn sẽ bỏ ra bao nhiêu tiền?

Lợi nhuận thu được sẽ rút về tài khoản hay tiếp tục giữ lại để gia tăng vốn.

Với phương pháp diễn giải như thế thì chúng ta đã hình dung được làm chủ vốn là thế nào rồi đề nghị không?

Và trong vô vàn những sự việc liên quan đến thống trị vốn thì bí quyết Kelly sẽ giải quyết và xử lý một sự việc khá quan liêu trọng, đó là công dụng của phương pháp này sẽ mang đến biết trọng lượng tối ưu cho 1 lệnh giao dịch, giỏi nói giải pháp khác, bạn phải ném ra bao nhiêu % bên trên tổng tài khoản cho mỗi giao dịch để về tối đa hóa lợi tức đầu tư và giảm thiểu khủng hoảng rủi ro trong lâu năm hạn.

Công thức Kelly là gì?

Công thức này thứ nhất chỉ được vận dụng cho sòng bài và các vụ cá cược. Về sau, các nhà chi tiêu đã vận dụng công thức Kelly để quản trị vốn bên trên nhiều thị phần tài bao gồm khác nhau, nhằm mục tiêu tìm ra tỷ lệ vốn trên một thanh toán để tối ưu hóa lợi tức đầu tư trong lâu năm hạn. Một vài nhà tài bao gồm đã sử dụng thành công xuất sắc công thức Kelly như Warren Buffett, Bill Gross. Đến Edward Thorp, người được ca tụng là người lũ ông vượt mặt thị trường, từ sòng bội nghĩa Las Vegas tới phố Wall cũng thực hiện công thức Kelly để quản trị vốn trong những hoạt động chi tiêu của mình.

Công thức Kelly:

Kelly % = W – < (1 – W) / R >, vào đó:

W: xác suất win, xác suất chiến thắng trên tổng số những giao dịch.

R: xác suất Reward:Risk, tỷ lệ giữa lợi tức đầu tư trung bình trên thảm bại lỗ trung bình trên từng giao dịch.

Ví dụ: trong lịch sử hào hùng giao dịch của mình, các bạn đã trade tổng số 50 lệnh, trong số đó số lệnh win (có lợi nhuận) là 30. Suy ra phần trăm win (W) đang là 30/50 = 0.6. Trung bình mỗi lệnh chiến hạ thì bạn thắng được 120 pips cùng trung bình từng lệnh thua các bạn thua 75 pips. Vậy thì tỷ lệ Reward:Risk bây giờ sẽ là 120/75 = 1.6.

Xem thêm: Hướng Dẫn Cách Viết Thư Đòi Nợ Khách Hàng Bằng Tiếng Anh, Mẫu Thư Đòi Nợ Bằng Tiếng Anh

Ráp vào công thức, ta sẽ có Kelly % = 0.6 – < (1 – 0.6) / 1.6 > = 0.35.

Cách xác định giá trị của W cùng R:

Để tính ra giá tốt trị của W, theo như ví dụ, các bạn cần xác định được toàn bô lượt giao dịch của mình trong kế hoạch sử. Nếu như khách hàng là trader nhiều năm thì có thể sử dụng theo những chu kỳ như 1 tháng, 3 tháng, 6 tháng hay như là 1 năm… hoặc cũng rất có thể chọn ra một số lượng lệnh làm sao đó gần nhất như 50 lệnh ở đầu cuối gần nhất, hoặc những hơn nếu bạn là một trader lướt sóng. Còn nếu như khách hàng chỉ new tham gia trên thị phần thì hãy tính tổng toàn bộ các giao dịch từ trước đến nay của mình.

Sau khi đạt được tổng số lượt trade thì chúng ta xác định tiếp gồm bao nhiêu lượt đưa về lợi nhuận, có nghĩa là giao dịch thắng, từ kia tính được giá trị của W.

Với R, các bạn cũng có thể dễ dàng thống kê giám sát được phần trăm này bằng phương pháp cộng tất cả các số pip chiến thắng (hay số tiền lợi nhuận) rồi phân chia cho tổng số thanh toán giao dịch thắng, cộng tất cả các số pip lose (hay số tiền lose lỗ) rồi chia cho tổng số giao dịch thua, kế tiếp chia 2 cực hiếm trung bình kia với nhau thì đến ra tác dụng của R.

Những trader đã bao gồm một khối hệ thống giao dịch định hình thì xác suất giữa Take profit:Stop loss thường là 1 trong tỷ lệ cố định và thắt chặt và khi nào chiến lược thanh toán giao dịch thỏa mãn phần trăm đó thì họ new vào lệnh. Với số đông trader đó, họ cũng hoàn toàn có thể sử dụng xác suất Take profit: Stop loss làm cho giá trị của R.

Ý nghĩa của bí quyết Kelly

Giá trị của Kelly % sẽ mang đến trader biết được họ nên áp dụng bao nhiêu xác suất vốn cho một lệnh giao dịch. Nếu phân chia số vốn ít hơn Kelly % thì ko thể về tối đa hóa lợi nhuận, ngược lại, giả dụ phân bổ nhiều hơn Kelly % thì không thể tối thiểu hóa khủng hoảng rủi ro và roi cũng bớt đi.

Giả sử bí quyết Kelly cho hiệu quả 5%, điều này có nghĩa là bạn chỉ nên sử dụng 5% vốn cho một lệnh. Nếu như bạn trade nhiều cặp tiền khác nhau thì mỗi cặp chi phí cũng nên làm trade 5% vốn bên trên một lệnh.

Ví dụ, một trader trên thị trường chứng khoán có tỷ lệ win là 0.5, phần trăm Reward:Risk trung bình là 2:1 thì suy ra Kelly % = 0.25. Con số này có ý nghĩa rằng trader này nên làm dùng 25% vốn để đầu tư chi tiêu vào một cổ phiếu. Nếu hạng mục của anh ta chỉ gồm 4 mã cổ phiếu và mỗi cp sử dụng 25% vốn để đầu tư thì anh ta sẽ đã đạt được tỷ suất sinh lợi buổi tối đa. Nếu danh mục nhiều hơn thế 4 mã cổ phiếu, số tiền đầu tư vào mỗi cp sẽ ít đi, anh ta sẽ không thể có được lợi nhuận buổi tối đa, ngược lại, nếu hạng mục có thấp hơn 4 mã cổ phiếu, và anh ta sử dụng hơn 25% cho mỗi mã thì không đông đảo không đạt lợi nhuận tối đa mà rủi ro khủng hoảng còn tăng cao.

Cách sử dụng công thức Kelly

Các trader trên thị phần họ thực hiện công thức này như thế nào? bọn họ sẽ áp dụng theo đúng phương pháp của nó hay kiểm soát và điều chỉnh lại sao cho phù hợp với từng thị trường và chỉ sử dụng hiệu quả của bí quyết này như một cực hiếm tham chiếu?

Một sự thật khá phũ phàng là bọn họ không thể nào xác định được xác suất thắng lợi thật sự của bản thân mình cũng như tỷ lệ lời/lỗ một cách chính xác nhất.

Thứ nhất, xác suất thắng lợi ở thời điểm đó sẽ khác thời điểm kia, phần trăm lời lỗ ở đk thị trường bình thường sẽ không giống so với lúc thị phần biến động.

Thứ hai, cả xác suất win và tỷ lệ lời/lỗ đa số là những giá trị trung bình, giá bán trị ước tính phải tất nhiên sẽ không thể phản ảnh được một cách đúng chuẩn những quý giá thực và sẽ thay đổi dần theo thời gian.

Thứ ba, xuất phát điểm từ một công thức chuyên áp dụng cho cá cược, cờ bạc, gửi sang các thị trường tài chính, chắc hẳn rằng sẽ có sự không đúng số.

Chính do thế, những trader thường áp dụng công thức Kelly như một quý hiếm tham chiếu, họ sẽ biến hóa giá trị này để phù hợp hơn với điều kiện của bạn dạng thân cùng thị trường.

Nếu các bạn đã đo lường và thống kê cho bản thân được một tỷ lệ Kelly, bạn sẽ dễ dàng xuất bản được một trang bị thị biểu diễn quan hệ giữa lợi nhuận và khủng hoảng rủi ro trong dài hạn.

Đồ thị thường sẽ sở hữu được hình dạng như sau:

Nếu sử dụng đúng phần trăm Kelly, thông thường bọn họ sẽ dành được lợi nhuận về tối đa trong lâu năm hạn. Nhưng nếu phần trăm Kelly của các bạn quá phệ thì tuy nhiên lợi nhuận vẫn được tối ưu nhưng khủng hoảng sẽ là quá cao. Một tỷ lệ Kelly tiêu chuẩn chỉnh thường là 0.25 (25%), phần trăm này đối với một trader vừa phải có xác suất win 50%, phần trăm lời/lỗ là 2:1 (lợi nhuận thu được ít nhất phải gấp đôi mức khủng hoảng rủi ro gánh chịu). Nếu xác suất Kelly của các bạn lớn rộng 0.25 thì cũng chỉ nên sử dụng 0.25 để ngăn cản rủi ro.

Trên đồ dùng thị, các bạn có thể chia thành 3 vùng được đánh dấu bằng 3 color khác nhau.

Vùng trường đoản cú 0 – 0.5K: phía trên được xem là vùng an toàn. An toàn không đồng nghĩa với không tồn tại rủi ro nhưng rủi ro khủng hoảng sẽ thấp mà vẫn hoàn toàn có thể đạt được một tỷ suất sinh ra lợi nhuận như ý muốn muốn. 0.5K là 1 trong tỷ lệ tuyệt vời và hoàn hảo nhất trong vùng bình yên này.

Vùng tự 0.5K – K: được xem như là vùng mạo hiểm. Nếu sử dụng tỷ lệ Kelly trong vùng này thì lợi tức đầu tư của bạn và đúng là sẽ được tối ưu nhất, đặc biệt là tại đúng xác suất K, cơ mà lợi nhuận không đảm bảo hơn là bao mà khủng hoảng lại tăng lên gấp hai so cùng với 0.5K (nhìn vào thứ thị các các bạn sẽ dễ dàng nhận ra điều này).

Vùng >K: Lợi nhuận buổi tối ưu trong dài hạn bớt xuống, đồng thời khủng hoảng tăng cao yêu cầu vùng này được xem như là vùng khủng hoảng cao nhất.

Tỷ lệ Kelly tiêu chuẩn chỉnh là 0.25, nhưng tùy vào mỗi người và tùy thuộc theo từng điều kiện thị trường mà từng trader sẽ sở hữu một phần trăm Kelly độc nhất định. Có fan thấp hơn 0.25 nhưng cũng đều có người cao hơn nữa 0.25. Nếu cao hơn thì tốt nhất chỉ nên giới hạn ở 0.25.

Chính Edward Thorp cũng khuyên rằng, hãy bớt quy mô vị ráng (giảm tỷ lệ vốn đầu tư hay giảm tỷ lệ Kelly) khi thị phần biến rượu cồn và hãy tạo thêm lại lúc nó phục sinh và 0.5K hay có cách gọi khác là tiêu chuẩn chỉnh Half-Kelly được xem là tối ưu rộng vì rất có thể đạt được khoảng chừng ¾ lợi nhuận trong những lúc rủi ro được giảm đi một nửa.

Hãy tìm ra tỷ lệ phù hợp nhất cùng với mình nhưng mà cần quan tâm đến những nguyên tắc thực hiện Kelly làm việc trên để sút thiểu rủi ro khủng hoảng nhất bao gồm thể.

Tính kết quả của phương pháp Kelly

Tiêu chuẩn chỉnh Kelly được cải tiến và phát triển dựa trên một phương pháp toán học tập và ra đời nhằm phục vụ cho thị phần cá cược vẫn từ rộng nửa nắm kỷ trước, liệu rằng tiêu chuẩn chỉnh này tất cả còn tương xứng ở thời điểm này và có vận dụng được trên các thị trường tài chính?

Câu vấn đáp là có, và như đã nói, rất không hề ít trader đã vận dụng thành công phương pháp này vào quản lí trị vốn của bản thân mình và cũng có tương đối nhiều nghiên cứu đã cho thấy tính kết quả của nó.

Xét về khía cạnh quản trị vốn thì phương pháp Kelly là 1 công thế kỹ thuật cực kỳ tốt, hỗ trợ cho trader xác minh được mình nên sử dụng bao nhiêu % vốn cho từng giao dịch, từng cặp tiền, mỗi bệnh khoán… hỗ trợ rất tốt cho các trader sở hữu nhiều danh mục chi tiêu có thể phong phú hóa các danh mục đó một cách công dụng nhất.

Tuy nhiên, như sẽ nói, phương pháp Kelly chỉ có thể giúp trader trong sự việc quản trị chi phí bạc, nó trọn vẹn không thể đã cho thấy cho các bạn một chiến lược thanh toán cụ thể, từ việc xác minh tài sản cần đầu tư, tham gia với vị cầm cố Long tuyệt Short, tới việc phân tích thay đổi động ngân sách chi tiêu trên thị trường….tất cả những việc đó sẽ liên quan đến một phạm trù khác, đó là kiến thức, là khiếp nghiệm, là kỹ năng đầu tư.

Công thức Kelly chưa phải là phương tiện duy tốt nhất giúp các bạn quản lý vốn, nhưng nó đã là hình thức hữu ích và dễ sử dụng nhất so với những ai chưa từng tiếp cận tới vụ việc này. Với tính hiệu quả và linh hoạt, cách làm Kelly trở thành trong số những kỹ thuật thống trị vốn rất tốt hiện nay. Một chiến lược quản trị vốn công dụng sẽ ko chắc mang đến lợi nhuận cao, dẫu vậy nó đang hạn chế rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận trong lâu năm hạn. Chính vì thế, nếu chưa xuất hiện một hệ thống thống trị vốn, chúng ta có thể xây dựng ngay lập tức từ bây chừ bằng bí quyết Kelly, hãy thực hành trên thông tin tài khoản demo để chu đáo tính công dụng và đưa ra tỷ lệ cực tốt cho mình trước khi áp dụng trên thông tin tài khoản thực.